GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO
Modalidad Virtual
INICIO
08 DE JUNIO DE 2026
LUNES, MIERCOLES Y VIERNES
19.00 A 22.00 HORAS
Modalidad Virtual
INICIO: 15 DE JUNIO DE 2026
LUNES,MIERCOLES Y VIERNES 19:00 A 22:00 HORAS
CURSO A DISTANCIA
Clases virtuales en vivo
DURACION
2 Semanas (18 horas)
INVERSIÓN
S/ 500
CERTIFICADO
Certificado digital expedido por F&M Business School
¿Por que llevar el curso?
Llevar el curso de Gestión del Riesgo de Mercado es fundamental para los profesionales del sector financiero que buscan dominar la volatilidad de las inversiones. En un entorno económico cambiante, este curso brinda las herramientas técnicas necesarias para cuantificar la pérdida máxima potencial mediante métricas estándar como el Value at Risk (VaR). Al aplicar modelos de cálculo y análisis de escenarios históricos, los participantes logran fortalecer la gestión financiera, permitiendo una toma de decisiones fundamentada en datos reales del mercado de renta variable.
Dirigido a
El curso está diseñado para profesionales que gestionan la estabilidad en instituciones como Cajas, Financieras y Cooperativas:
- Funcionarios de Riesgos y Finanzas: Analistas de riesgos (mercado, liquidez o integral) encargados de reportar y gestionar la exposición bajo estándares regulatorios.
- Gestores de Tesorería en Microfinanzas: Responsables de liquidez e inversiones que buscan optimizar portafolios de activos líquidos sin comprometer la solvencia.
- Gerentes y Jefes de Operaciones/Administración: Líderes que necesitan una visión técnica para interpretar reportes de riesgo y decidir sobre la estructura del balance.
¿Que lograre con el curso?
Al finalizar la formación, habrás desarrollado las siguientes competencias:
- Dominio de herramientas cuantitativas: Capacidad para medir y evaluar técnicamente el riesgo de una cartera de acciones.
- Cálculo de métricas clave: Habilidad para calcular el VaR bajo enfoques paramétricos, de simulación histórica y de Montecarlo.
- Validación de modelos: Competencia para realizar Backtesting y complementar las mediciones con Stress Testing para escenarios de crisis.
- Optimización de portafolios: Toma de decisiones fundamentadas para equilibrar el retorno con los límites de riesgo institucionales.
- Análisis de sensibilidad: Aplicación de métricas avanzadas como el VaR Marginal y el Expected Shortfall para entender eventos extremos.
Contenido del curso
SESIÓN 1: FUNDAMENTOS Y VAR PARAMÉTRICO UNIVARIADO
- Definición de riesgos de mercado: interés, cambio, precio y renta variable.
- Concepto de Value at Risk (VaR) y niveles de confianza.
- Cálculo del VaR bajo el método delta-normal: pérdida absoluta vs. relativa.
SESIÓN 2: GESTIÓN DE CARTERAS Y VAR PARAMÉTRICO MULTIVARIADO
- Teoría de Markowitz y desviación estándar de un portafolio.
- Cálculo del VaR para dos o más activos usando correlaciones y volatilidades.
- Uso de notación matricial para carteras complejas.
SESIÓN 3: MÉTODOS DE SIMULACIÓN NO PARAMÉTRICOS
- Diferencias entre métodos paramétricos y no paramétricos.
- Construcción de escenarios basados en rendimientos históricos.
- Procedimiento de cálculo: ordenamiento de datos y determinación de percentiles.
SESIÓN 4: SIMULACIÓN DE MONTECARLO Y PROCESOS ESTOCÁSTICOS
- Introducción al método de Montecarlo y generación de números aleatorios.
- Modelado de precios mediante el movimiento geométrico browniano y modelo de Wiener.
- Generación de sendas de precios y estimación del valor del portafolio.
SESIÓN 5: MÉTRICAS DE SENSIBILIDAD Y HERRAMIENTAS AVANZADAS
- VaR Marginal (MVaR): sensibilidad de la cartera y uso del Beta.
- VaR Condicional (CVaR) o Expected Shortfall: qué sucede en el extremo de la distribución.
- Cálculos de varianza y desviación estándar monetaria.
SESIÓN 6: VALIDACIÓN DE MODELOS Y ANÁLISIS DE ESCENARIOS EXTREMOS
- Backtesting: comparación de pérdidas reales vs. estimadas y tipos de resultados (hipotéticos vs. reales).
- Gestión de excepciones y criterios del Comité de Basilea (semáforo del BIS).
- Stress Testing: análisis unidimensional y multidimensional para eventos de «cola ancha».
Docente
Luis Cordova
Economista con más de 18 años de experiencia en el sistema financiero, especializado en gestión de riesgo crediticio, rentabilidad y desarrollo de negocios. Ha liderado operaciones como Gerente de Agencia y Jefe Regional a nivel nacional en instituciones como Mibanco, Compartamos Financiera, Cooperativa San Cristóbal y Caja Prymera.
Cuenta con una Maestría en Ciencias Contables y Financieras por la Universidad de San Martín de Porres (USMP), posee un Programa de Especialización en Finanzas Corporativas por la Universidad del Pacífico, una Especialización en Gestión de Riesgos por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), una Especialización en Banca por la Universidad ESAN, una Especialización en Metodologías Ágiles por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), una Especialización en Herramientas Gerenciales por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) y una Especialización en Gestión de Recursos Humanos por la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP)
Certificado a nombre de Finanzas y Microfinanzas Business School
Los participantes que obtengan una nota final mínima de doce (12) recibirán un certificado digital emitido por la Dirección Académica de Finanzas y Microfinanzas Business School. Este documento consignará la calificación alcanzada y contará con una firma digital con validez legal, conforme a la Ley de Firmas y Certificados Digitales (Ley N.º 27269). Asimismo, incluirá un código QR que permitirá verificar su autenticidad y será remitido al correo electrónico registrado durante el proceso de inscripción.
