GESTIÓN DE PRICING FINANCIERO
Modalidad Virtual
INICIO
08 DE JUNIO DE 2026
LUNES, MIERCOLES Y VIERNES
19.00 A 22.00 HORAS
Modalidad Virtual
INICIO: 08 DE JUNIO DE 2026
LUNES,MIERCOLES Y VIERNES 19:00 A 22:00 HORAS
CURSO A DISTANCIA
Clases virtuales en vivo
DURACION
2 Semanas (18 horas)
INVERSIÓN
S/ 500
CERTIFICADO
Certificado digital expedido por F&M Business School
¿Por qué llevar el curso?
En el contexto actual del sistema financiero, este curso es fundamental por las siguientes razones:
- Adaptación Regulatoria: El mercado está operando bajo la Ley N° 31143 y nuevas normativas de la SBS (Resolución N° 02192-2023), lo que obliga a las instituciones a dejar de ver el pricing como una simple táctica comercial para convertirlo en una estrategia de generación de valor.
- Gestión Basada en Riesgos: Aprenderás a integrar estándares internacionales de Basilea III, utilizando modelos avanzados para que las tasas no solo sean competitivas, sino también solventes.
- Visión Estratégica: El curso permite articular la visión financiera con la comercial, permitiéndote defender propuestas de precios sustentadas en el valor y no únicamente en lo que hace la competencia.
- Optimización de la Rentabilidad: Te brinda las herramientas técnicas para impactar directamente en indicadores críticos de éxito como el RAROC (Rentabilidad ajustada por riesgo) y el ROE (Retorno sobre el patrimonio).
Dirigido a
- Profesionales de Riesgos: Analistas y gerentes que deseen profundizar en cómo sus modelos de PD, LGD y EAD impactan directamente en la rentabilidad del negocio.
- Equipos de Finanzas y Tesorería: Interesados en la gestión del fondeo (FTP), gestión de liquidez y maximización del valor económico de la entidad.
- Jefes de Producto y Pricing: Responsables de diseñar estrategias comerciales para banca de consumo, microfinanzas o banca corporativa.
¿Que lograre con el curso?
Al finalizar las 6 sesiones, habrás desarrollado capacidades técnicas y estratégicas específicas:
- Dominio Técnico de la Tasa: Serás capaz de descomponer la tasa activa identificando con precisión sus componentes: costo de fondeo (FTP), gastos, pérdida esperada, capital y margen.
- Modelado de Riesgos: Podrás calibrar parámetros críticos de riesgo crediticio como la PD (Probabilidad de Incumplimiento), LGD (Severidad) y EAD (Exposición) para integrarlos en el precio.
- Segmentación Eficiente: Lograrás calcular la rentabilidad para distintos segmentos (como Microfinanzas y Consumo) basándote en la elasticidad y el perfil de riesgo de cada cliente.
- Simulación y Proyección: Tendrás la habilidad de simular escenarios financieros ante variaciones en las tasas de referencia del BCRP, optimizando el margen financiero neto de la institución.
- Gestión de Capital: Sabrás medir el consumo de capital de cada producto mediante el uso del RORWA (Retorno sobre activos ponderados por riesgo).
Contenido del curso
SESIÓN 1: MARCO REGULATORIO Y FUNDAMENTOS DE TASA
- Contexto de Mercado: Análisis post-implementación de la Ley N° 31143 y la evolución de los topes de tasas en el entorno actual.
- Descomposición de la Tasa Activa: Anatomía del precio (FTP + Gastos + Pérdida Esperada + Capital + Margen).
- Marco SBS y Basilea III: Profundización en la Resolución SBS N° 02192-2023 y el impacto del Output Floor en la capacidad de originación.
- Pricing por Riesgo: Criterios de discriminación de precios bajo supervisión regulatoria.
SESIÓN 2: MODELADO DE RIESGO DE CRÉDITO (PD, LGD, EAD)
- Arquitectura de Riesgos: Calibración de parámetros críticos: PD (Probabilidad de Incumplimiento), LGD (Severidad) y EAD (Exposición).
- Metodologías de Capital: Comparativa estratégica entre el Enfoque Estándar vs. IRB y cómo esta elección define la competitividad de la tasa.
- Forecast con análisis de supervivencia aplicado al default crediticio como prima del riesgo de crédito.
SESIÓN 3: GESTIÓN DE COSTOS Y TRANSFERENCIA DE PRECIOS (FTP)
- Curvas de Fondeo: Implementación y gestión de la Transferencia Interna de Precios (FTP) para separar el riesgo comercial del riesgo estructural.
- Riesgos de Balance: Impacto del riesgo de liquidez y el descalce de plazos (mismatch) en la determinación del margen.
- Costeo Analítico: Asignación de gastos operativos y administrativos por canal (Digital vs. Físico) y segmento de cliente.
SESIÓN 4: RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (RAROC)
- Métricas de Valor: Cálculo y optimización del RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) como eje central del pricing.
- Eficiencia de Capital: Uso del RORWA (Return on Risk-Weighted Assets) para medir el consumo de capital de cada producto.
- Ecuación de Valor: Vinculación directa entre la estrategia de precios y la maximización del ROE de la institución.
SESIÓN 5: PRICING ESTRATÉGICO POR SEGMENTOS
- Microfinanzas vs. Consumo: Modelos de diferenciación de precios basados en elasticidad y perfil de riesgo específico.
- Comportamiento del Cliente: Ajustes por prepago y uso de líneas de crédito en el cálculo de la rentabilidad esperada.
- Simulación de Escenarios: Impacto de las variaciones en la tasa de referencia del BCRP sobre el margen financiero neto (NIM).
SESIÓN 6: EJECUCIÓN COMERCIAL Y OPTIMIZACIÓN DEL PORTAFOLIO
- Visión de Negocio: Equilibrio entre metas de volumen (Market Share) y metas de rentabilidad (Value Share).
- Estrategias de Fidelización: Pricing para Cross-selling y Bundle Pricing (paquetización de productos).
Docente
Jorge Castro
Ingeniero Industrial con más de 22 años de trayectoria en el sistema financiero, especializado en finanzas corporativas, riesgos y pricing estratégico. Actualmente se desempeña como Jefe de Finanzas en Caja Prymera, tras liderar áreas de Gestión Financiera y Riesgos.
Posee una doble maestría: Magíster en Finanzas Corporativas y Riesgos por CENTRUM-PUCP y Máster en Finanzas por EADA Business School (España). Cuenta con especializaciones avanzadas en Bank Loan Pricing, ALM y FTP, integrando estándares técnicos con una visión de rentabilidad institucional.
Certificado a nombre de Finanzas y Microfinanzas Business School
Los participantes que obtengan una nota final mínima de doce (12) recibirán un certificado digital emitido por la Dirección Académica de Finanzas y Microfinanzas Business School. Este documento consignará la calificación alcanzada y contará con una firma digital con validez legal, conforme a la Ley de Firmas y Certificados Digitales (Ley N.º 27269). Asimismo, incluirá un código QR que permitirá verificar su autenticidad y será remitido al correo electrónico registrado durante el proceso de inscripción.
